Erbaut wurde die Villa im Gründerstil in den Jahren 1885/86 von Gustav-Friedrich Austel (1818-1891) und seiner Frau Ida-Franziska Austel, geb. Woller (1831-1909).
Die Familie Austel war ein altes, vermögendes und angesehenes Bauerngeschlecht in der damals selbständigen Gemeinde Niederzwönitz.
Sie ließen der ärmeren Bevölkerung einen Teil Ihres Vermögens in Form von Legaten zu Gute kommen.
Bis in die 50er Jahre praktizierte Dr. med. W. F. Ullrich, ein Nachkomme der Familie Austel, in der unteren Etage der Villa, in welcher sich unser Restaurant befindet.
Nach dem zweiten Weltkrieg war kurzzeitig die russische Stadtkommandatur in der Villa untergebracht.
In der DDR wurde die Villa zuerst als Bürogebäude und später als Lehrlingswohnheim der hiesigen LPG (Landwirtschaftliche Produktionsgenossenschaft) genutzt.
Seit der Wiedervereinigung, nach Rückgabe an die Stadtverwaltung, wurde durch diese der Innen- und Außenbereich umfangreich renoviert.
Die Gastronomie im Haus wird von uns seit 1994 betrieben.
Zwischen 2008 und 2010 wurde die erste Etage im Haus ( Beletage) umfangreich renoviert und als
Restaurant ausgebaut.

In der 2. Etage der Austel Villa befindet sich das Museum „ Raritätensammlung Bruno Gebhardt“.